據(jù)中國地震臺網(wǎng)消息，3月16日22時36分在日本本州東岸近海發(fā)生7.4級地震，震源深度為10千米。截至3月17日上午8點49分，地震已導(dǎo)致4人死亡，日本東北部的宮城縣、福島縣、巖手縣、神奈川縣等9個縣受地震影響比較嚴(yán)重。

圖片來源：財聯(lián)社

日本作為全球重要的半導(dǎo)體生產(chǎn)基地，根據(jù)美國半導(dǎo)體協(xié)會SIA公布的數(shù)據(jù)，2020年日本占據(jù)全球半導(dǎo)體產(chǎn)能的15%，尤其在半導(dǎo)體材料、成熟制程邏輯芯片、NADA Flash閃存等領(lǐng)域占有重要地位。

半導(dǎo)體材料——光刻膠又稱光致抗蝕劑，是指通過紫外光、電子束、離子束、X射線等照射或輻射，其溶解度發(fā)生變化的混合液態(tài)感光材料，主要由增感劑（光引發(fā)劑）、感光樹脂（聚合劑）、溶劑與助劑構(gòu)成。

光刻膠利用光化學(xué)反應(yīng)，經(jīng)曝光、顯影等光刻工藝，將所需要的微細(xì)圖形從掩模版轉(zhuǎn)移到待加工基片上，是用于微細(xì)加工技術(shù)的關(guān)鍵性電子化學(xué)品。因光刻膠在半導(dǎo)體等電子器件制造過程中的關(guān)鍵作用，使其成為半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的電子產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵材料之一。

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，全球光刻膠行業(yè)主要被日本合成橡膠（JSR）、東京應(yīng)化、羅門哈斯、信越化學(xué)、及富士電子材料占據(jù)，前五大家占據(jù)了全球光刻膠領(lǐng)域的86%；如若聚焦到全球半導(dǎo)體用光刻膠領(lǐng)域，前六大家(主要以日本為主)實現(xiàn)了對于市場的87%的占據(jù)。

1.JSR

JSR（原日本合成橡膠有限公司）成立于1957年，產(chǎn)品涵蓋g/i線、KrF、ArF（干法/濕法）和EUV光刻膠等，是全球光刻膠第一生產(chǎn)商。目前，JSR光刻膠全球市占率約13%，半導(dǎo)體光刻膠市場份額約28%，位居全球第一。

JSR日本辦公地點及工廠分布

2.東京應(yīng)化（TOK）

東京應(yīng)化成立于1936年，為全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體光刻膠生產(chǎn)商，產(chǎn)品覆蓋橡膠型負(fù)性光刻膠、g線光刻膠、i線光刻膠、KrF光刻膠、ArF光刻膠、EUV光刻膠、電子光束光刻膠等。

東京應(yīng)化日本辦公地點及工廠分布

3.信越化學(xué)

信越化學(xué)日本辦公地點及工廠分布

2021年以來，全球光刻膠一直處于供需緊張的狀態(tài)，尤其在2021年2月日本福島東部地震后，光刻膠龍頭企業(yè)信越化學(xué)在福島地區(qū)KrF光刻膠產(chǎn)線受到嚴(yán)重破壞，在之后3-6個月內(nèi)未恢復(fù)供給，一度導(dǎo)致其向中國大陸多家晶圓廠限制供貨KrF光刻膠。此次日本地震，信越化學(xué)工廠再次受到影響，并且部分工廠已停工。信越化學(xué)3月17日中午稱，工廠停工后，將以安全為重，從經(jīng)確認(rèn)的流程開始按順序恢復(fù)運營。

值得一提的是，當(dāng)?shù)貢r間3月1日，位于日本宮崎縣延岡市水尻町的旭化成集團(tuán)“Kayak Japan”東海工廠突然發(fā)生爆炸和火災(zāi)。旭化成是全球光刻膠主要供應(yīng)商之一，并生產(chǎn)半導(dǎo)體芯片。2020年10月，旭化成旗下旭化成微電子延岡制造所的一處芯片制造工廠曾發(fā)生火災(zāi)。該廠主要生產(chǎn)大規(guī)模集成電路，也是旭化成集團(tuán)唯一的晶圓廠。2021年4月，旭化成宣布放棄工廠修復(fù)工作。

可以說，此次地震無疑令光刻膠供應(yīng)的緊張態(tài)勢加劇。

我國半導(dǎo)體光刻膠對外依賴程度達(dá)80%以上，尤其是國產(chǎn)高端半導(dǎo)體光刻膠非常稀缺。據(jù)晶瑞股份公告數(shù)據(jù)顯示，適用于6英寸晶圓的g/i線光刻膠自給率為20%，適用于8英寸晶圓的KrF光刻膠自給率小于5%，適用于12英寸晶圓的ArF光刻膠目前基本靠進(jìn)口。

2021年年初，央視財經(jīng)報道稱，國內(nèi)企業(yè)進(jìn)口光刻膠困難，且光刻膠價格上漲20%，該報道引起了業(yè)內(nèi)同仁的熱議，也呼吁大家關(guān)注半導(dǎo)體光刻膠國產(chǎn)化。而在接下來的一年內(nèi)，多家國產(chǎn)光刻膠企業(yè)宣布自己的KrF/ArF光刻膠項目取得關(guān)鍵性突破，也有一批本土光刻膠項目獲得了新投資。

雖然國產(chǎn)光刻膠企業(yè)在技術(shù)上有所突破，但是在實際量產(chǎn)過程中還需攻克一些難題。光刻膠企業(yè)在技術(shù)得到突破之后，還有一個6-24個月的客戶驗證周期，通過客戶驗證之后，另需耗費1年左右的時間來實現(xiàn)量產(chǎn)。

根據(jù)各企業(yè)的規(guī)劃，KrF厚膜光刻膠將于今年年內(nèi)開始量產(chǎn)，更高技術(shù)要求的ArF光刻膠最早將于2023年實現(xiàn)量產(chǎn)。這意味著，至少在一兩年內(nèi)，高端光刻膠不能給企業(yè)帶來顯著的營收。

2022年正值半導(dǎo)體行業(yè)全球放量之際，光刻膠的供應(yīng)本身就非常緊張，再加上俄烏沖突嚴(yán)重影響了光刻膠原材料電子特氣的供應(yīng)，可以說此次日本的地震就讓光刻膠行業(yè)更是雪上加霜了。

此外，伴隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的東移，加上我國持續(xù)增長的下游需求和政策支持力度，光刻膠的國產(chǎn)化正當(dāng)時。